在武当山展旗峰山腰、紫霄宫后。从紫霄宫父母殿左侧，出后门，入紫竹林，松杉参天，碧海绿荫。拾级而上，有一道山门，刻着“太子岩”三个大字。举头仰望，只见绿树掩映的半山腰中豁开一洞，这就是“太子洞”。相传为太子修真的地方。在洞旁立有元至元二十七年（1290）镌刻的“太子岩”石碑；洞前石栏回折，洞内宽敞，洞底平坦，方石铺地，石冷袭人，正中有元代建造的小石殿，结构严谨，玲珑别致，殿内供奉太子青年塑像，面容丰润，头扎发髻，锦衣似飘，神态自若。这尊塑像和紫霄宫龙虎殿内的青龙、白虎像都为元代留下来的珍贵艺术品。岩内泉水常年不涸，洞顶水丝如帘，藤蔓飘垂。每逢夏季雷雨来临时，太子岩内烟云飞腾，雾气弥漫，远近山峰也雾漫烟绕，雷声隆隆。元代诗人揭傒斯形象的描绘道：“太子岩吞狮子峰，洞深雷响半虚空。黑龙去作人间雨，白鹤来栖涧上松。日吐金芒朝五老，烟横玉带绕三公。七星旗展飚轮降，时有天香下九重。”