南湖原名跃进湖，与明光火车站紧邻。这个公园前身是一汪死水，城区排污的污水坑。2000年，明光政府投资五百多万元续建南湖公园，公园一期工程主要是将原城市污水自然入湖排放改为管道排放，修建排污主管道1200余米，使污水排入铁路以南的污水处理厂。紧接着又对园内的跃进湖进行清淤、回填、修建东岸驳岸，新建东岸三座桥、观景台等。2008年，二期工程继续开建，主要修建北门广场、西岸驳岸、湖心亭、曲桥、碧波桥等。