紫烟石位于三清山对面天门峰西岗之巅，古人按这里的自然景色，在石壁上镌有“紫烟石”三个楷书大字。紫烟石上另有一块一米高大的浮石，相传，当年潘公（雷神）站在这块石上摇旗作法，成为镇山神主，故称“摇旗石”。现石上有两只脚印和一个旗杆洞。