蓬莱水城位于蓬莱阁下，是国内现存较完整的古代海防建筑。民族英雄戚继光曾在此训练士兵，抗击倭寇，蓬莱水城由此而扬名海内外。蓬莱水城又名备倭城，水城背山面海，形势险峻，自隋唐时代就是海防要塞和海运的枢纽。宋庆历二年于此建的刀鱼寨是它的前身，明洪武九年在原刀鱼寨的基础上修筑水城。其水门、防浪堤、平浪台、码头、灯塔、城墙、敌台、炮台、护城河等海港建筑和海防建筑保存完好，形成了严密的海上防御体系，在中国海港建筑史上占有非常重要的地位。