“罗汉洞”三字为金庸先生所题。这是一个天然的山洞，因洞口山崖很像一只卧着的老虎得名叫“蟠虎洞”。为了继承和弘扬新昌大佛寺的石窟艺术，将这个天然的洞窟进行了加工、扩展，依据地势构建了1.1米至1.3米不等的五百罗汉，现称“罗汉洞”。