该岛位在石垣岛西南方56公里，面积约12.4平方公里，为琉球群岛较南端的有人岛屿，也是日本较南端的岛屿。该岛的名称，据说是源自于“遥远的URUMA（珊瑚礁）岛”，是日本较南端的有人岛。波照间的海面散发独特的蓝色光泽，被称为“波照间蓝”，而本地的NISHI海滩，以堪称八重山地区的美丽海景而闻名。