大佛寺景区内，离城隍庙往上不远。洞窟是天然形成，古人在内部洞壁上凿了一千多尊小佛像。依新昌当地人所说，千佛洞颇为灵验，以前香火最旺了。

之前还很好奇新昌怎么会有钱活动，但是真正到了之后发现其实这个千佛洞就是里面的千佛禅院的一部分，整个动物还是挺有历史的，里面的佛像大大小小的有上千尊，但是经过了时间和历史的磨练，很多佛像都已经不是很清楚了。