为明嘉靖皇帝朱厚熜御敕所建的供皇帝返乡、皇室宗亲和州府官员朝奉显陵或举行其它重大祭祀活动的焚修祝厘之所。于1540年启建，1553年建成，历时13年，其形制结构与北京故宫类似，又与武当道观相仿，宫门券顶上镶嵌着嘉靖年间内阁首辅严嵩手书的“元佑宫门”四个盈尺大字。

元佑宫是钟祥著名名胜。钟祥乃嘉靖皇帝发迹之地，在钟祥留下了许多名胜遗迹，嘉靖崇尚道教，此地亦为道教门庭，门前影壁为明朝遗物。